AUDUSD ធ្លាក់ដល់កម្រិតទាបបំផុតក្នុងរយៈពេលពីរខែ ខណៈការកើនឡើងតម្លៃថាមពលចាប់ផ្តើមប៉ះពាល់

ចំណុចសំខាន់ៗ

• AUDUSD ធ្លាក់មកប្រហែល 0.687 ជា កម្រិតទាបបំផុតក្នុង ២ ខែ។ (AUDUSD គឺអត្រាប្ដូរប្រាក់រវាង ដុល្លារអូស្ត្រាលី និង ដុល្លារអាមេរិក)
• ហានិភ័យអតិផរណាកើនឡើង ដោយ CPI អាចឡើងជិត 4.5% និងអាចដល់ 5% នៅត្រីមាសទី២។ (CPI គឺសន្ទស្សន៍តម្លៃទំនិញ/សេវា សម្រាប់វាស់អតិផរណា)
• ទីផ្សារវាយតម្លៃ ឱកាស 68% ថា អាចដំឡើងអត្រាការប្រាក់ខែឧសភា ហើយគេរំពឹងថា អត្រាការប្រាក់អាចទៅដល់ 4.75% ចុងឆ្នាំ។

ដុល្លារអូស្ត្រាលីខ្សោយមកប្រហែល $0.687 ទៅកម្រិតទាបបំផុតក្នុង ២ ខែ ខណៈទីផ្សារវាយតម្លៃឡើងវិញអំពីហានិភ័យកំណើនសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោក។

ចលនានេះបង្ហាញការព្រួយបារម្ភថា ជម្លោះនៅមជ្ឈិមបូព៌ាដែលអូសបន្លាយ អាចបង្ក “ការឆក់ថាមពល” យូរអង្វែង (energy shock មានន័យថា តម្លៃថាមពលឡើងខ្លាំង និងប៉ះពាល់ទូលំទូលាយ) ដែលធ្វើឱ្យរូបិយប័ណ្ណពាក់ព័ន្ធនឹងទំនិញ (commodity-linked currencies មានន័យថា រូបិយប័ណ្ណដែលតម្លៃអាស្រ័យលើការនាំចេញទំនិញដូចជា រ៉ែ ឧស្ម័ន ប្រេង) ដូចជា AUD រងសម្ពាធ។

AUDUSD មើលជាអ្នកតំណាងសម្រាប់កំណើនសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោក និងតម្រូវការទំនិញ ដូច្នេះវាមាននិន្នាការខ្សោយពេលអារម្មណ៍ហានិភ័យក្នុងទីផ្សារអាក្រក់ (risk sentiment មានន័យថា ចំណង់ចំណូលចិត្តទទួលហានិភ័យ)។

ដុល្លារអូស្ត្រាលីអាចនៅក្រោមសម្ពាធបន្ត ប្រសិនបើការព្រួយបារម្ភអំពីកំណើនកាន់តែខ្លាំង និងតម្រូវការទំនិញថយចុះ។

អត្ថប្រយោជន៍ផលចំណេញពីអត្រាប្រាក់ (Yield) តូចចង្អៀត ខណៈប្រទេសផ្សេងៗបន្តតឹងរឹងគោលនយោបាយ

គាំទ្រសំខាន់មួយសម្រាប់ដុល្លារអូស្ត្រាលី គឺអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ជាងប្រទេសជាច្រើន តែចាប់ផ្តើមខ្សោយអារម្មណ៍។ (yield advantage មានន័យថា អត្រាប្រាក់/ផលចំណេញពីការវិនិយោគក្នុងប្រទេសមួយខ្ពស់ជាងប្រទេសផ្សេង ដោយទាក់ទាញទុន)

ទីផ្សាររំពឹងថា ធនាគារកណ្តាលធំៗផ្សេងទៀត អាចរក្សាឬបង្កើនការតឹងរឹងគោលនយោបាយ (tightening មានន័យថា ដំឡើងអត្រាការប្រាក់ ឬកាត់បន្ថយសាច់ប្រាក់ក្នុងប្រព័ន្ធ) ធ្វើឱ្យអត្ថប្រយោជន៍ yield របស់អូស្ត្រាលីតូចចង្អៀត។

ការប្រែប្រួលនេះ កាត់បន្ថយមូលហេតុឱ្យទុនហូរចូលមក AUD (capital flows មានន័យថា ទុនវិនិយោគចូល/ចេញប្រទេស) ជាពិសេសពេលភាពមិនប្រាកដប្រជាកើនឡើង។

ទោះយ៉ាងណា ទីផ្សារនៅតែវាយតម្លៃ ប្រូបាប៊ីលីតេ 68% នៃការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ នៅខែឧសភា ហើយរំពឹងថា អត្រាការប្រាក់អាចទៅដល់ 4.75% ចុងឆ្នាំ។

អត្រាការប្រាក់អាចជួយគាំទ្រកំណើន AUD បានតិច តែបើ RBA (ធនាគារកណ្តាលអូស្ត្រាលី) តឹងរឹងជាងធនាគារកណ្តាលប្រទេសធំៗផ្សេងទៀត។

សម្ពាធអតិផរណាកើនឡើង ខណៈថ្លៃថាមពលឡើងខ្លាំង

ការឡើងខ្លាំងនៃថ្លៃសាំង កំពុងជំរុញទស្សនវិស័យអតិផរណារបស់អូស្ត្រាលីដោយផ្ទាល់។

សេដ្ឋវិទូរំពឹងថា CPI សរុប (headline CPI មានន័យថា CPI ទូទៅរួមទាំងថាមពល និងអាហារ) អាចឡើងទៅជិត 4.5% ហើយអាចប្រហាក់ប្រហែល 5% នៅត្រីមាសទី២ ប្រសិនបើថ្លៃថាមពលនៅខ្ពស់។

នេះធ្វើឱ្យអ្នកកំណត់គោលនយោបាយឈឺក្បាល ព្រោះអតិផរណាខ្ពស់អាចបង្ខំឱ្យតឹងរឹងគោលនយោបាយបន្ថែម ប៉ុន្តែកំណើនកំពុងថយ។

ការរួមបញ្ចូលរវាងថ្លៃដើមកើន និងការប្រើប្រាស់ខ្សោយ កំពុងធ្វើឱ្យការចំណាយគ្រួសារតានតឹង។

RBA ត្រូវតុល្យភាពរវាងកំណើន និងអតិផរណា

ធនាគារកណ្តាលអូស្ត្រាលី (RBA) កំពុងដំណើរការក្នុងបរិយាកាសគោលនយោបាយស្មុគស្មាញ។

អភិបាលរង RBA លោក Christopher Kent ព្រមានថា ជម្លោះក្នុងតំបន់ឈូងសមុទ្រ (Gulf) ប្រសិនបើអូសបន្លាយ អាចប៉ះពាល់កំណើនសេដ្ឋកិច្ច ខណៈធនាគារកណ្តាលនៅតែផ្តោតលើការរក្សាឱ្យ “ការរំពឹងអតិផរណា” មានស្ថិរភាព (anchoring inflation expectations មានន័យថា ធ្វើឱ្យមនុស្សជឿថា អតិផរណាមិននឹងឡើងគ្មានគ្រប់គ្រង)។

នេះក៏ស្របនឹងបរិបទពិភពលោក ដែលធនាគារកណ្តាលជាច្រើន ត្រូវគ្រប់គ្រងអតិផរណា ជាមួយសេដ្ឋកិច្ចដែលកំពុងខ្សោយ។

RBA អាចពឹងផ្អែកលើទិន្នន័យ (data-dependent មានន័យថា សម្រេចចិត្តតាមទិន្នន័យថ្មីៗ) ដោយការសម្រេចចិត្តកាន់តែអាស្រ័យលើថ្លៃថាមពល និងការវិវឌ្ឍពិភពលោក។

វិភាគបច្ចេកទេស

AUDUSD កំពុងជួញដូរប្រហែល 0.6893 បន្តថយចុះបន្តិចម្តងៗ បន្ទាប់ពីមិនអាចឈរលើ តំបន់ទប់ឡើង (resistance) 0.71–0.7180 បាន។ រចនាសម្ព័ន្ធបានប្តូរពីនិន្នាការឡើងខ្លាំង ទៅជាដំណាក់កាល “កែតម្រូវ” (corrective phase មានន័យថា តម្លៃថយតាមក្រោយបន្ទាប់ពីឡើងខ្លាំង) ហើយសម្ពាធចុះ (bearish pressure មានន័យថា សម្ពាធពីអ្នកលក់) កំពុងកើនក្នុងរយៈពេលខ្លី។

រចនាសម្ព័ន្ធនិន្នាការ និងមធ្យមភាគចល័ត

តម្លៃឥឡូវស្ថិត ក្រោមមធ្យមភាគចល័តសំខាន់ៗរយៈពេលខ្លី៖ (moving average/MA មានន័យថា មធ្យមភាគតម្លៃក្នុងចំនួនថ្ងៃកំណត់ ដើម្បីមើលនិន្នាការ)

• MA5: 0.6946
• MA10: 0.7003
• MA20: 0.7033
• MA30: 0.7049

ការរៀបជួរនេះបង្ហាញសភាពចុះច្បាស់ (bearish stack មានន័យថា MA រយៈពេលខ្លីនៅក្រោម MA រយៈពេលវែង និងទាំងអស់ឆ្ពោះចុះ)។ ការត្រូវបដិសេធនៅ 0.7187 ជាចំណុចកំពូលជិតៗ បន្ទាប់មកឃើញ កំពូលទាបៗ និងបាតទាបៗ (lower highs/lower lows មានន័យថា សញ្ញានិន្នាការចុះ)។

តម្លៃមិនអាចឡើងត្រឡប់សូម្បីតែ MA5 បង្ហាញថា អ្នកលក់នៅតែគ្រប់គ្រង។

កម្រិតសំខាន់ៗត្រូវតាមដាន

• តំបន់ទប់ឡើងជិតៗ (Immediate Resistance): 0.6945 → 0.7000
• តំបន់ទប់ឡើងខ្លាំងជាង (Stronger Resistance): 0.7030 → 0.7050
• តំបន់គាំទ្រ (Support): 0.6850 → 0.6800
• កម្រិតបែកចុះ (Breakdown Level): បើក្រោម 0.6800 អាចបើកផ្លូវទៅតំបន់ 0.6700

តំបន់ 0.6850 ជាគាំទ្រដំបូងសំខាន់។ បើបែកចុះច្បាស់ក្រោមកម្រិតនេះ នឹងបញ្ជាក់ថា ចលនាចុះអាចបន្ត។

ការយល់ដឹងអំពីអាកប្បកិរិយាតម្លៃ

ការឡើងពី 0.6421 ទៅកំពូល 0.7187 ខ្លាំង និងដឹកនាំដោយនិន្នាការ។ ប៉ុន្តែរចនាសម្ព័ន្ធថ្មីបង្ហាញ៖

• ត្រូវបដិសេធជាញឹកញាប់ជិតកំពូល
• ការរួមគ្នាតឹងៗ (consolidation មានន័យថា តម្លៃទៅមកក្នុងជួរតូច) ប្រែទៅជាបែកចុះ
• ការបន្តធ្លាក់កាន់តែច្បាស់

នេះជារូបភាពធម្មតានៃ “ដំណាក់កាលចែកចាយ” (distribution មានន័យថា អ្នកធំៗលក់ចេញបន្តិចម្តងៗ) បន្ទាប់មកចូលដំណាក់កាលកែតម្រូវ។

បរិមាណជួញដូរបានកើនឡើងពេលធ្លាក់ចុះថ្មីៗ បង្ហាញថា កម្លាំងលក់កាន់តែសកម្ម។ (volume មានន័យថា បរិមាណការជួញដូរ)

អ្វីត្រូវមើលបន្ទាប់

ផ្តោតលើប្រតិកម្មតម្លៃនៅជុំវិញ 0.6945 (តំបន់ MA5)៖

• មិនអាចឡើងត្រឡប់: សម្ពាធចុះនៅតែមាន
• បែកឡើងលើ 0.7000: អាចបង្ក “short squeeze” ទៅ 0.7030–0.7050 (short squeeze មានន័យថា អ្នកដែលលក់ប៉ាន់ថានឹងធ្លាក់ ត្រូវបង្ខំទិញវិញពេលតម្លៃឡើង បណ្ដាលឱ្យឡើងរហ័ស)

ត្រួតពិនិត្យកត្តាម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច (macro drivers មានន័យថា កត្តាសេដ្ឋកិច្ចធំៗ)៖

• ភាពរឹងមាំរបស់ USDX នៅតែជាឧបសគ្គសម្រាប់ AUD (USDX គឺសន្ទស្សន៍ដុល្លារអាមេរិក បង្ហាញកម្លាំង USD ប្រៀបធៀបនឹងរូបិយប័ណ្ណមួយកញ្ចប់)
• តម្លៃទំនិញ ជាពិសេសរ៉ែដែក និងប្រេង អាចប៉ះពាល់ទិសដៅ AUD

ទស្សនវិស័យប្រុងប្រយ័ត្ន

ទិសដៅរយៈពេលខ្លីនៅតែ ចុះ (bearish) ខណៈនៅក្រោម 0.7000 ហើយការឡើងត្រឡប់អាចជួបការលក់ចេញ។ កម្លាំងថយចុះនឹងស្ថិតស្ថេរបាន លុះត្រាតែតម្លៃអាចឡើងត្រឡប់ទៅ តំបន់ 0.7030–0.7050។ បើមិនដូច្នោះទេ រចនាសម្ព័ន្ធគាំទ្រឱ្យថយទៅកាន់ 0.6850 និងអាច 0.6800។

អ្វីដែលអ្នកជួញដូរគួរតាមដានបន្ទាប់

AUDUSD នៅតែរងឥទ្ធិពលពីកត្តាក្នុងស្រុក និងកត្តាពិភពលោក។ កត្តាសំខាន់ៗ៖

• ចលនាតម្លៃប្រេង និងស្ថានភាពផ្គត់ផ្គង់ថាមពល
• ទស្សនវិស័យកំណើនពិភពលោក និងអារម្មណ៍ហានិភ័យក្នុងទីផ្សារ
• ការរំពឹងទុកគោលនយោបាយ RBA និងទិន្នន័យអតិផរណា
• ភាពខុសគ្នានៃគោលនយោបាយធនាគារកណ្តាលរវាងប្រទេសសេដ្ឋកិច្ចធំៗ (divergence មានន័យថា មួយចំនួនដំឡើងអត្រា ខណៈមួយចំនួនមិនដំឡើង ឬបន្ថយ)

បច្ចុប្បន្ន ដុល្លារអូស្ត្រាលីឆ្លើយតបខ្លាំងជាងទៅនឹងហានិភ័យពិភពលោក ជាងការគាំទ្រពីគោលនយោបាយក្នុងស្រុក ដោយអតិផរណាដែលមកពីថាមពល និងការព្រួយបារម្ភកំណើន ជាអ្នកកំណត់ទិសដៅរយៈពេលខ្លី។

ចាប់ផ្តើមជួញដូរឥឡូវនេះ — ចុចទីនេះ ដើម្បីបង្កើតគណនីជាក់ស្តែងរបស់អ្នកនៅ VT Markets។