AUD/USD រក្សាទីតាំងខ្ពស់ ខណៈការទទួលយកហានិភ័យនៅទីផ្សារកើនឡើង

ចំណុចសំខាន់ៗ

• AUD/USD ជួញដូរនៅ 0.72430 កើន 0.00063 ឬ 0.09% បន្ទាប់ពីឡើងដល់កំពូលក្នុងវគ្គជួញដូរ 0.72482។
• ប្រាក់ដុល្លារអូស្ត្រាលី (Aussie) កើន 0.1% ទៅ $0.7243 បន្ទាប់ពីឡើង 0.7% កាលពីថ្ងៃពុធ ទៅកម្រិតខ្ពស់បំផុតក្នុង 4 ឆ្នាំ $0.7277។
• ទីផ្សារប៉ាន់ប្រមាណថា មានប្រហែល 20% ឱកាស RBA ដំឡើងអត្រាការប្រាក់ខែមិថុនា 68% ឱកាសមុន/ដល់ខែសីហា ហើយអត្រាជិត 4.60% ត្រូវបានទីផ្សារបញ្ចូលតម្លៃស្ទើរតែពេញលេញសម្រាប់ខែកញ្ញា (មានន័យថា អ្នកជួញដូរភាគច្រើនរំពឹងថាវានឹងកើតឡើងរួចហើយនៅក្នុងតម្លៃ)។
• អូស្ត្រាលីកត់ត្រា “ខាតបង់ពាណិជ្ជកម្មទំនិញ” (នាំចូលលើសនាំចេញ) ជាលើកដំបូងតាំងពីឆ្នាំ 2017 ព្រោះការនាំចូលឧបករណ៍មជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ (data centre) និងការដឹកជញ្ជូនប្រេងឥន្ធនៈកើនខ្លាំង។ “មជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ” គឺជាទីតាំងដាក់ម៉ាស៊ីនបម្រើ/កុំព្យូទ័រធំៗសម្រាប់សេវាអ៊ីនធឺណិត និង AI។

ប្រាក់ដុល្លារអូស្ត្រាលីរក្សាបានជិតកម្រិតខ្ពស់ថ្មីៗនៅថ្ងៃព្រហស្បតិ៍ ខណៈចិត្តទទួលហានិភ័យរបស់វិនិយោគិន (risk appetite៖ ចំណង់ចូលរួមទិញទ្រព្យមានហានិភ័យដូចជា ភាគហ៊ុន និងរូបិយប័ណ្ណពាក់ព័ន្ធកំណើន) នៅតែរឹងមាំ។ ក្តីសង្ឃឹមថាតង់ស្យុងមជ្ឈិមបូព៌ានឹងថយចុះ តម្លៃប្រេងត្រជាក់ចុះ និងទីផ្សារភាគហ៊ុនពិភពលោកឡើងល្អ បានជួយឲ្យអ្នកជួញដូរត្រឡប់ទៅរូបិយប័ណ្ណដែលងាយរងឥទ្ធិពលពីហានិភ័យ។ Aussie ត្រូវបានចាត់ទុកជាញឹកញាប់ថាជាសូចនាករនៃកំណើនសកល និងការជឿជាក់ទីផ្សារ ដូច្នេះវាកើន 0.1% ទៅ $0.7243។

AUD/USD ឡើង 0.7% កាលពីថ្ងៃពុធ ទៅកំពូលក្នុង 4 ឆ្នាំ $0.7277។ កម្រិតរារាំងសំខាន់បន្ទាប់គឺកំពូលឆ្នាំ 2022 នៅ $0.72825 និង $0.7593។ នេះធ្វើឲ្យគូរូបិយប័ណ្ណនេះនៅជិតតំបន់ “បំបែកឡើង” (breakout៖ តម្លៃជ្រៀតចេញពីកម្រិតរារាំងសំខាន់) ប៉ុន្តែទីផ្សារនៅតែត្រូវការសញ្ញាបន្តពីភាគហ៊ុន កំណើនតម្រូវការពីចិន និងតម្លៃប្រេងទាបជាងមុន ដើម្បីឲ្យជឿទុកចិត្តលើចលនាឡើងធំជាងនេះ។

ប្រាក់ដុល្លារនូវែលសេឡង់ក៏នៅតែទទួលការគាំទ្រ។ NZD/USD រឹងមាំទៅ $0.5960 បន្ទាប់ពីឡើង 1.1% ក្នុងវគ្គមុន ទៅកម្រិតខ្ពស់បំផុតក្នុង 2 ខែ $0.5991។ កម្រិតគាំទ្រខ្លីៗនៅ $0.5929 ខណៈកម្រិតរារាំងនៅ $0.6012។

តម្លៃប្រេងទាប ជួយបន្ថយសម្ពាធអតិផរណា

ការធ្លាក់ថយនៃ តម្លៃប្រេង បានជួយដល់ទីផ្សារបំណុល និងទ្រព្យសកម្មមានហានិភ័យ។ ប្រេងឆៅទាបធ្វើឲ្យហានិភ័យអតិផរណាឡើងលឿន (runaway inflation) កើនតិច ដូច្នេះក៏បន្ថយសម្ពាធលើធនាគារកណ្ដាលឲ្យបន្តដំឡើងអត្រាការប្រាក់។ “អត្រាផលចំណេញបណ្ណបំណុល 10 ឆ្នាំ” (10-year yield៖ ភាគរយប្រាក់ចំណេញពីការកាន់កាប់បណ្ណបំណុលរដ្ឋាភិបាល 10 ឆ្នាំ) របស់អូស្ត្រាលីធ្លាក់មក 4.921% បន្ទាប់ពីកាលសប្តាហ៍មុនឡើងដល់ 5.087%។

ចំណុចនេះសំខាន់សម្រាប់ AUD/USD ព្រោះ Aussie ត្រូវបានទាញដោយកម្លាំងពីរ។ ចិត្តទទួលហានិភ័យខ្លាំង គាំទ្រប្រាក់។ អត្រាការប្រាក់ក្នុងស្រុកខ្ពស់ ក៏គាំទ្រដែរ។ ប៉ុន្តែបើអតិផរណាឡើងខ្លាំងពេកដោយសារតម្លៃប្រេងឥន្ធនៈ និងថ្លៃដឹកជញ្ជូន កំណើនសេដ្ឋកិច្ចអាចខ្សោយ ហើយគ្រួសារអាចរងសម្ពាធថ្លៃចំណាយ។

Madison Cartwright អ្នកវិភាគភូមិសេដ្ឋកិច្ចជាន់ខ្ពស់នៅ CBA បាននិយាយថា សហរដ្ឋអាមេរិកមានហេតុផលសេដ្ឋកិច្ច នយោបាយ និងយុទ្ធសាស្ត្រខ្លាំងក្នុងការរក្សាបទឈប់បាញ់ និងស្វែងរកដំណោះស្រាយតាមការចរចា នៅចុងខែឧសភា ឬបន្តិចក្រោយ។ នាងបន្ថែមថា សម្រាប់អាមេរិកមិនមានដំណោះស្រាយតាមយោធាដែលអាចដោះស្រាយបញ្ហាបានទេ ដូច្នេះការបន្ថយតង់ស្យុងគឺជាផ្លូវដែលគួរជ្រើស។ មតិនេះជួយឲ្យទីផ្សារកាត់បន្ថយ “បុព្វលាភសង្គ្រាម” (war premium៖ តម្លៃបន្ថែមដែលទីផ្សារដាក់ចូលក្នុងប្រេង/USD ដោយសារហានិភ័យសង្គ្រាម) ដែលធ្លាប់បានបញ្ចូលក្នុងតម្លៃប្រេង និងប្រាក់ដុល្លារអាមេរិក។

ការភ្នាល់ថា RBA នឹងដំឡើងអត្រាការប្រាក់ បន្តគាំទ្រ Aussie

ធនាគារកណ្ដាលអូស្ត្រាលី (RBA) បានដំឡើងអត្រាការប្រាក់សរុប 75 “ពិន្ទុមូលដ្ឋាន” (basis points៖ 1 ពិន្ទុមូលដ្ឋាន = 0.01%; 75 = 0.75%) ទៅ 4.35% ក្នុងកិច្ចប្រជុំ 3 លើកចុងក្រោយ។ ឥឡូវទីផ្សារប៉ាន់ប្រមាណថា មានប្រហែល 20% ឱកាសនៃការដំឡើងបន្ថែមនៅខែមិថុនា 68% ឱកាសមុន/ដល់ខែសីហា ហើយអត្រា 4.60% សម្រាប់ខែកញ្ញា ត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងតម្លៃស្ទើរតែពេញលេញ។

RBA បានប្រែទៅប្រុងប្រយ័ត្នជាងមុន ព្រោះការភ្ញាក់ផ្អើលផ្នែកថាមពលសកលធ្វើឲ្យការគ្រប់គ្រងអតិផរណាកាន់តែពិបាក។ ធនាគារកណ្ដាលបានលើកឡើងការព្យាករណ៍អតិផរណា និងបន្ថយការរំពឹងទុកលើកំណើនសេដ្ឋកិច្ច និងការងារ។ ទស្សនៈថ្មីបង្ហាញថា អតិផរណាសរុប (headline inflation៖ អត្រាឡើងតម្លៃទំនិញ/សេវាសរុប រួមទាំងអាហារ និងថាមពល) អាចឡើងដល់ជិត 5% កំណើនសេដ្ឋកិច្ចអាចថយទៅ 1.3% នៅចុងឆ្នាំ 2026 ហើយអត្រាគ្មានការងារធ្វើអាចឡើងដល់ 4.7%។

នេះផ្តល់ “អត្ថប្រយោជន៍អត្រាផលចំណេញ” (yield advantage៖ ប្រទេសមានអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ទាក់ទាញទុន) ដល់ Aussie ប៉ុន្តែមិនមែនច្បាស់លាស់ទាំងស្រុង។ អត្រាខ្ពស់អាចគាំទ្រ AUD/USD បើកំណើននៅរឹងមាំ។ ប៉ុន្តែវាក៏អាចក្លាយជាអ្វីដែលទាញចុះ ប្រសិនបើសម្ពាធលើគ្រួសារ ទំនុកចិត្តអាជីវកម្ម និងពាណិជ្ជកម្មខ្សោយ។ បច្ចុប្បន្ន អ្នកជួញដូរមើលការរឹតបន្តឹងអត្រាការប្រាក់របស់ RBA ជាកត្តាគាំទ្រ ព្រោះអារម្មណ៍ហានិភ័យសកលកំពុងប្រសើរឡើង។

ទិន្នន័យពាណិជ្ជកម្ម បន្ថែមសញ្ញាព្រមានក្នុងស្រុក

ទិន្នន័យពាណិជ្ជកម្មខែមីនារបស់អូស្ត្រាលី ឲ្យទីផ្សារមានហេតុផលប្រុងប្រយ័ត្ន។ ប្រទេសបានកត់ត្រា “ខាតបង់ពាណិជ្ជកម្មទំនិញ” ជាលើកដំបូងតាំងពី 2017 ព្រោះការនាំចូលឧបករណ៍កែច្នៃ/កុំព្យូទ័រដំណើរការ (processing equipment៖ ឧបករណ៍សម្រាប់ដំណើរការទិន្នន័យ) កើនខ្លាំង ដោយសារការសាងសង់មជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ។ ការនាំចូលប្រេងឥន្ធនៈក៏កើនឡើងផងដែរ ព្រោះជម្លោះតំបន់ឈូងសមុទ្រ (Gulf) ធ្វើឲ្យតម្លៃឡើង ហើយរដ្ឋាភិបាលអូស្ត្រាលីប្រញាប់រកការដឹកជញ្ជូនសាំង និងម៉ាស៊ូតបន្ថែម ដើម្បីបំពេញតម្រូវការ។

ទិន្នន័យការិយាល័យស្ថិតិអូស្ត្រាលីបង្ហាញថា តុល្យភាពទំនិញដែលបានកែតម្រូវតាមរដូវកាល (seasonally adjusted៖ កែទិន្នន័យដើម្បីដកឥទ្ធិពលរដូវកាល) ធ្លាក់ 6.867 ពាន់លានដុល្លារអូស្ត្រាលី (A$) ក្នុងខែមីនា ទុកឲ្យមានខាតបង់ 1.841 ពាន់លាន A$។ ការនាំចេញធ្លាក់ 1.214 ពាន់លាន A$ ឬ 2.7% ខណៈការនាំចូលកើន 5.652 ពាន់លាន A$ ឬ 14.1% ដោយសារឧបករណ៍ ADP (ឧបករណ៍កុំព្យូទ័រ/ដំណើរការទិន្នន័យ)។

ការប្រែទៅខាតបង់មានន័យថា “នាំចេញសុទ្ធ” (net exports៖ នាំចេញដកនាំចូល) អាចទាញកំណើនសេដ្ឋកិច្ចចុះក្នុងត្រីមាស។ ទោះយ៉ាងណា រឿងនេះមិនអវិជ្ជមានទាំងស្រុងទេ ព្រោះការនាំចូលឡើងខ្លះឆ្លុះបញ្ចាំងការវិនិយោគរបស់អាជីវកម្មក្នុងការសាងសង់ data centre។ នេះអាចនាំទៅការកើនឡើងផលិតភាព (productivity៖ ផលិតបានច្រើនជាងមុនក្នុងមួយម៉ោង/មួយធនធាន) និងការកែលម្អហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធក្រោយមក ជាពិសេសបើតម្រូវការភ្ជាប់នឹង AI (បញ្ញាសិប្បនិម្មិត) បន្តកើន។

វិភាគបច្ចេកទេស

AUDUSD កំពុងជួញដូរជិត 0.7243 បន្តឡើងយឺតៗ និងសាកល្បងកំពូលស្ដារឡើងថ្មីៗ ខណៈកម្លាំងឡើង (bullish momentum៖ អំណាចទិញគាំទ្រតម្លៃឡើង) នៅតែមាន។ គូនេះរក្សានិន្នាការឡើងថេរ តាំងពីត្រឡប់ឡើងពីកម្រិតទាបចុងខែមីនា ហើយឥឡូវកំពុងសាកល្បងកម្រិតដែលបានឃើញចុងក្រោយក្នុងរយៈពេលឡើងកាលពីខែមករា។

តាមទស្សនៈបច្ចេកទេស រចនាសម្ព័ន្ធនៅតែ ឡើងខ្លាំង។ តម្លៃកាន់នៅលើ មធ្យមភាគចល័ត 5 ថ្ងៃ (0.7205) និង 10 ថ្ងៃ (0.7185) ដែលទាំងពីរកំពុងលំអៀងឡើង និងផ្តល់ជាគាំទ្រភ្លាមៗ។ “មធ្យមភាគចល័ត” (moving average៖ មធ្យមតម្លៃក្នុងចំនួនថ្ងៃកំណត់ ដើម្បីមើលទិសដៅ) 20 ថ្ងៃ (0.7162) នៅក្រោមតម្លៃបច្ចុប្បន្ន ហើយក៏កំពុងឡើង ដោយបញ្ជាក់ថាចលនាទូទៅនៅតែរឹងមាំ។

កម្រិតសំខាន់ត្រូវតាមដាន៖

• គាំទ្រ (Support៖ កម្រិតដែលទិញចូលជួយមិនឲ្យធ្លាក់បន្ត): 0.7205 → 0.7185 → 0.7162
• រារាំង (Resistance៖ កម្រិតដែលលក់ចេញ/ចំណេញធ្វើឲ្យឡើងលំបាក): 0.7248 → 0.7280 → 0.7337

ឥឡូវតម្លៃកំពុងសាកល្បង តំបន់រារាំង 0.7248 ដែលជាកំពូលនៃចលនាបច្ចុប្បន្ន។ បើបំបែកឡើងលើកម្រិតនេះបានច្បាស់ អាចបើកផ្លូវទៅ 0.7280 ហើយអាចឡើងបន្តទៅ 0.7337 ប្រសិនបើកម្លាំងឡើងបន្តកើន។

ខាងក្រោម 0.7205 កំពុងធ្វើជាគាំទ្រភ្លាមៗ ស្របនឹងនិន្នាការខ្លី។ បើធ្លាក់ក្រោមកម្រិតនេះ អាចបង្កឲ្យមានការត្រឡប់ថយ (pullback៖ ថយបណ្តោះអាសន្នក្នុងនិន្នាការឡើង) ទៅ 0.7185 ទោះបីជាមើលទិសឡើងទូទៅនៅតែអាចរក្សាបាន ដរាបណាតម្លៃនៅលើមធ្យមភាគ 20 ថ្ងៃដែលកំពុងឡើង។

សរុបមក AUDUSD នៅតែក្នុង និន្នាការឡើងខ្លាំង ហើយការថយតិចៗ បង្ហាញថាតម្រូវការប្រាក់ដុល្លារអូស្ត្រាលីនៅតែមាន ខណៈអារម្មណ៍ហានិភ័យកំពុងប្រសើរឡើង។ គូនេះកំពុងខិតទៅតំបន់រារាំងសំខាន់ ប៉ុន្តែកម្លាំងនៅតែលើអ្នកទិញ ដរាបណាតម្លៃនៅលើកម្រិតគាំទ្រខ្លីៗ។

ព្យាករណ៍ដោយប្រុងប្រយ័ត្ន

AUD/USD នៅតែមានទិសគាំទ្រឡើង ដរាបណាកាន់នៅលើ 0.72053 និង 0.71850។ ការបិទថ្ងៃ (daily close៖ តម្លៃបិទចុងថ្ងៃជួញដូរ) លើ 0.72825 នឹងគាំទ្រការរុញទៅ 0.73373 ជាពិសេសបើភាគហ៊ុននៅរឹងមាំ ប្រេងបន្តថយ និងការរំពឹងថា RBA នឹងដំឡើងអត្រាការប្រាក់នៅតែបញ្ចូលក្នុងតម្លៃ។

បើធ្លាក់ក្រោម 0.71628 នឹងជាសញ្ញាព្រមានថាកម្លាំងឡើងកំពុងខ្សោយ។ ហានិភ័យធំៗគឺ តម្លៃប្រេងឡើងខ្លាំងឡើងវិញ ប្រាក់ដុល្លារអាមេរិករឹងមាំ តម្រូវការពីចិនខ្សោយ ឬសញ្ញាថា ខាតបង់ពាណិជ្ជកម្មរបស់អូស្ត្រាលីកំពុងក្លាយជាកត្តាទាញកំណើនខ្លាំង ជំនួសឲ្យការនាំចូលឡើងដោយសារវិនិយោគ។

ចាប់ផ្តើមជួញដូរឥឡូវនេះ — ចុចទីនេះ ដើម្បីបង្កើតគណនីជាក់ស្តែងរបស់អ្នកនៅ VT Markets។