កត្តាជំរុញទីផ្សារ និងចលនាតម្លៃ
WTI (West Texas Intermediate៖ តម្លៃប្រេងឆៅស្តង់ដារអាមេរិក) ឡើងលើស 3% ទៅ $91.65។ សន្ទស្សន៍ដុល្លារអាមេរិក DXY (US Dollar Index៖ សន្ទស្សន៍វាស់កម្លាំងដុល្លារធៀបនឹងរូបិយប័ណ្ណធំៗ) កើន 0.34% ទៅ 99.50 បន្ទាប់ពីទាប 99.09។ Axios រាយការណ៍ថាមានការពិភាក្សាអំពីការរៀបចំ “កិច្ចចរចាសន្តិភាពកម្រិតខ្ពស់” ជាមួយអ៊ីរ៉ង់បានឆាប់ត្រឹមថ្ងៃព្រហស្បតិ៍ តាមអាស្រ័យលើការឆ្លើយតបរបស់អ៊ីរ៉ង់។ ចំពោះទិន្នន័យអាមេរិក សន្ទស្សន៍ PMI សេវាកម្មរបស់ S&P Global (PMI៖ សូចនាករវាស់ស្ទង់សកម្មភាពអាជីវកម្ម; លើស 50 គឺកំពុងពង្រីក) ថយពី 51.7 ទៅ 51.1 ខណៈសន្ទស្សន៍មួយទៀតកើនពី 51.6 ទៅ 52.4 និង Composite PMI (សូចនាកររួម) ថយពី 51.9 ទៅ 51.4។ ADP’s four-week Employment Change average (ADP៖ របាយការណ៍ការងារពីក្រុមហ៊ុនបើកប្រាក់ឈ្នួល; មធ្យម ៤ សប្ដាហ៍នៃការប្រែប្រួលការងារ) កើនពី 9K ទៅ 10K។ ទីផ្សារកំពុងដាក់តម្លៃថា Fed (Federal Reserve៖ ធនាគារកណ្ដាលអាមេរិក) មិនកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់ឆ្នាំនេះទេ ហើយមានឱកាស 14% នៃការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ខែមេសា; អត្រាផលចំណេញប័ណ្ណរដ្ឋអាមេរិកអាយុ 10 ឆ្នាំ (10-year yield៖ អត្រាការប្រាក់រយៈពេលវែងសំខាន់) កើនប្រហែល 5.5 basis points (bp៖ 0.01%) ទៅ 4.408%។ ផ្នែកបច្ចេកទេស មាសបានបង្កើតទ្រង់ទ្រាយ “hammer” នៅថ្ងៃចន្ទ (hammer៖ ពេលតម្លៃធ្លាក់ច្រើនក្នុងថ្ងៃ ប៉ុន្តែបិទឡើងវិញ បង្ហាញថាមានអ្នកទិញចូលគាំទ្រ) ហើយប៉ះ $4,098 ជិត 200-day SMA (Simple Moving Average៖ មធ្យមតម្លៃ 200 ថ្ងៃ ដើម្បីមើលទិសដៅវែង) នៅ $4,077។ កម្រិតទប់ឡើង (resistance៖ តំបន់តម្លៃដែលតែងមានអ្នកលក់ច្រើន) គឺ $4,536, $4,590, $4,736 និង $4,960; កម្រិតគាំទ្រ (support៖ តំបន់តម្លៃដែលតែងមានអ្នកទិញច្រើន) គឺ $4,402, $4,245 និង $4,077។ ភាពមិនប្រាកដច្បាស់ក្នុងទីផ្សារមើលឃើញច្បាស់ ដោយសន្ទស្សន៍ភាពញ័រ VIX របស់ CBOE (Volatility Index៖ សូចនាករភ័យខ្លាច/ការរំពឹងចលនាតម្លៃខ្លាំងក្នុង S&P 500) ថ្មីៗនេះលោតទៅ 28 ដែលជាកម្រិតមិនសូវឃើញចាប់តាំងពីភាពតានតึงនៅវិស័យធនាគារដើមឆ្នាំ 2025។ ការមិនច្បាស់លាស់នេះស្រដៀងនឹងអតីតកាលពេលតម្លៃប្រេងឆក់ឡើង ដែលការព្រួយបារម្ភអំពីអតិផរណា (inflation៖ ការឡើងថ្លៃទំនិញទូទៅ) បានជំរុញគោលនយោបាយធនាគារកណ្ដាល។ implied volatility (ភាពញ័រដែលទីផ្សារសន្មតក្នុងតម្លៃអុප්ស្យុង) លើអុප්ស្យុងមាសសម្រាប់កិច្ចសន្យាជិតកំណត់ (near-term contracts៖ អស់សុពលភាពឆាប់) បានកើនលើស 30% ក្នុង 2 សប្ដាហ៍ បង្ហាញថាអ្នកជួញដូររំពឹងចលនាតម្លៃធំ។យុទ្ធសាស្ត្រអុප්ស្យុង និងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ
ការរំខាននៅច្រកសមុទ្រ Hormuz ជាបញ្ហាស្នូល ព្រោះប្រហែល 21% នៃប្រេងរាវពិភពលោក (petroleum liquids៖ ប្រេងឆៅ និងផលិតផលប្រេង) ឆ្លងកាត់ទីនោះរៀងរាល់ថ្ងៃ។ ប្រសិនបើតម្លៃប្រេងរក្សាលើស $90 រយៈពេលយូរ វានឹងជំរុញអតិផរណាដោយផ្ទាល់ ហើយអាចបង្ខំឲ្យ Fed នៅតែតឹងរឹង (hawkish៖ ចូលចិត្តរក្សាឬដំឡើងអត្រាការប្រាក់ដើម្បីទប់អតិផរណា) ឬសូម្បីដំឡើងអត្រាការប្រាក់។ ដូច្នេះគួរតាមដាន “ឧបករណ៍ مشتق” (derivatives៖ កិច្ចសន្យាហិរញ្ញវត្ថុដែលតម្លៃអាស្រ័យលើទំនិញ/សន្ទស្សន៍ ដូចជា futures និង options) លើប្រេង ជាសញ្ញាសំខាន់សម្រាប់ទិសដៅគោលនយោបាយប្រាក់ និងទិសដៅដុល្លារ។ ដោយសារអាចមានចលនាខ្លាំង “long straddle” លើមាសអាចមានប្រសិទ្ធភាព (long straddle៖ ទិញ call និង put តម្លៃកណ្តាល និងថ្ងៃផុតកំណត់ដូចគ្នា ដើម្បីទទួលផលចំណេញបើតម្លៃបែកចេញឡើង ឬចុះខ្លាំង) ដើម្បីចាប់យកការបែកទិសនៅពេលស្ថានការណ៍អ៊ីរ៉ង់ច្បាស់ឡើង។ សម្រាប់អ្នករំពឹងថាការប៉ះទង្គិចអាចក្តៅឡើង ការទិញ call options (call៖ សិទ្ធិទិញនៅតម្លៃកំណត់) លើ XAU/USD អាចចាប់យកការឡើងលើស $4,536 ដោយកំណត់ហានិភ័យ។ ផ្ទុយទៅវិញ put options (put៖ សិទ្ធិលក់នៅតម្លៃកំណត់) អាចជួយការពារ ប្រសិនបើកិច្ចចរចាសន្តិភាពជោគជ័យ ហើយដុល្លារខ្លាំងជំរុញមាសធ្លាក់ក្រោម $4,402។ សប្ដាហ៍នេះ ត្រូវតាមដានសុន្ទរកថាមន្ត្រី Fed រួមមាន Cook, Miran, Jefferson និង Barr សម្រាប់សញ្ញាប្រែប្រួលទស្សនៈអំពីអតិផរណា។ ទិន្នន័យការងារថ្ងៃព្រហស្បតិ៍ក៏សំខាន់ ដោយសារបើទីផ្សារការងារខ្សោយលើសការរំពឹង វាអាចប៉ះពាល់ដល់ទស្សនៈតឹងរឹងរបស់ Fed។ ប្រតិកម្មទីផ្សារចំពោះព្រឹត្តិការណ៍ទាំងនេះអាចកំណត់ទិសដៅសម្រាប់ខែក្រោយ។ចាប់ផ្តើមជួញដូរឥឡូវនេះ — ចុចទីនេះ ដើម្បីបង្កើតគណនីជាក់ស្តែងរបស់អ្នកនៅ VT Markets។
