Donald Trump បានបង្ហោះលើ Truth Social កាលពីថ្ងៃពុធថា សហរដ្ឋអាមេរិកនឹងធ្វើការយ៉ាងជិតស្និទ្ធជាមួយអ៊ីរ៉ង់ តាមរយៈអ្វីដែលគាត់ហៅថា «ការផ្លាស់ប្តូររបបដឹកនាំដែលមានផលិតភាពខ្លាំង» (មានន័យថា ការផ្លាស់ប្តូរអំណាច/រដ្ឋាភិបាលឱ្យដំណើរការល្អឡើង)។ គាត់សរសេរថា នឹងមិនមានការចម្រាញ់អ៊ុយរ៉ានីញូម (enrichment of uranium៖ ដំណើរការបង្កើនភាគរយអ៊ុយរ៉ានីញូម ដើម្បីប្រើសម្រាប់ថាមពល ឬ អាវុធនុយក្លេអ៊ែរ) ទេ។

គាត់បាននិយាយថា សហរដ្ឋអាមេរិក ដែលធ្វើការជាមួយអ៊ីរ៉ង់ នឹងដក «ធូលី» នុយក្លេអ៊ែរ (dust៖ សំណល់/ភាគល្អិតតូចៗ) ចេញពីទីតាំងដែលកប់ជ្រៅខ្លាំង ដោយយោងទៅលើយន្តហោះទម្លាក់គ្រាប់បែក B-2 (B-2 bombers៖ យន្តហោះបំបាំងកាយ សម្រាប់វាយប្រហាររយៈឆ្ងាយ)។ គាត់បន្ថែមថា តំបន់នោះស្ថិតក្រោមការឃ្លាំមើលដោយផ្កាយរណប (satellite surveillance៖ តាមដានពីអវកាស) របស់ Space Force (កងទ័ពអវកាសអាមេរិក) ហើយគ្មានអ្វីត្រូវបានប៉ះពាល់ទេ តាំងពីកាលបរិច្ឆេទនៃការវាយប្រហារ។

Trump Iran Talks And Market Reaction

Trump ក៏បាននិយាយថា សហរដ្ឋអាមេរិកនឹងពិភាក្សាជាមួយអ៊ីរ៉ង់អំពីការបន្ធូរបន្ថយពន្ធគយ (tariff relief៖ បន្ថយពន្ធលើទំនិញនាំចូល/នាំចេញ) និងការបន្ធូរបន្ថយទណ្ឌកម្ម (sanctions relief៖ បន្ថយការដាក់ទណ្ឌកម្មសេដ្ឋកិច្ច/ហិរញ្ញវត្ថុ)។ គាត់បានបញ្ជាក់ថា ចំណុចជាច្រើនក្នុងចំណោម ១៥ ចំណុច ត្រូវបានយល់ព្រមរួចហើយ។

ក្នុងទីផ្សារ អារម្មណ៍ទទួលហានិភ័យ (risk sentiment៖ កម្រិតចង់ទទួលហានិភ័យរបស់អ្នកវិនិយោគ) ត្រូវបានរាយការណ៍ថា ជាកត្តាជំរុញការជួញដូរនៅកណ្តាលសប្ដាហ៍។ នៅពេលបោះពុម្ពផ្សាយនេះ កិច្ចសន្យាអនាគត (futures៖ កិច្ចសន្យាទិញ/លក់នៅពេលអនាគត តម្លៃកំណត់ជាមុន) របស់ S&P 500 ឡើង 2.8% និង Nasdaq futures ឡើង 3.5% ក្នុងថ្ងៃនោះ។

ដោយសារព័ត៌មាននេះ យើងរំពឹងថា ភាពប្រែប្រួលទីផ្សារ (market volatility៖ តម្លៃឡើងចុះខ្លាំង) នឹងធ្លាក់ចុះខ្លាំងក្នុងសប្ដាហ៍ខាងមុខ។ សូចនាករភាពប្រែប្រួល CBOE Volatility Index ឬ VIX (VIX៖ សូចនាករវាស់ការរំពឹងទុកពីការឡើងចុះរបស់ទីផ្សារ/ការភ័យខ្លាចរបស់អ្នកវិនិយោគ) ដែលបានកើនខ្លាំងដោយសារ​ភាពតានតឹងមជ្ឈិមបូព៌ា ក្នុងឆ្នាំ 2025 អាចធ្លាក់ចុះយ៉ាងច្រើនពីកម្រិតបច្ចុប្បន្ន។ យុទ្ធសាស្ត្រដែលអាចពិចារណា៖ លក់ VIX futures (លក់កិច្ចសន្យាអនាគតលើ VIX) ឬទិញផលិតផលតម្លៃឡើងនៅពេល VIX ធ្លាក់ (inverse volatility products៖ ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុដែលបង្កើនតម្លៃពេលភាពប្រែប្រួលធ្លាក់) ដោយគោលដៅឱ្យត្រឡប់ទៅកម្រិតស្ងប់ស្ងាត់ ដែលធ្លាប់ឃើញនៅចុងឆ្នាំ 2024 ប្រហែលជួរ 14–15។

ការកើនឡើងខ្លាំងរបស់ S&P 500 និង Nasdaq futures បង្ហាញថា អារម្មណ៍ “ចង់ទទួលហានិភ័យ” (risk-on sentiment៖ ចូលវិនិយោគក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិហានិភ័យដូចជា ភាគហ៊ុន) កំពុងចាប់ផ្តើមខ្លាំងឡើង។ សម្រាប់អ្នកដែលខកខានការលោតឡើងដំបូង ការលក់ put options នៅក្រៅតម្លៃទីផ្សារ (out-of-the-money put options៖ កិច្ចសន្យាជម្រើសលក់ ដែលតម្លៃអនុវត្តនៅឆ្ងាយពីតម្លៃបច្ចុប្បន្ន) លើសន្ទស្សន៍ដូចជា SPY ឬ QQQ (SPY/QQQ៖ ETF តាមដាន S&P 500 និង Nasdaq-100) ជាជម្រើសអាចពិចារណា ព្រោះ implied volatility (implied volatility៖ ការរំពឹងទុកពីការឡើងចុះ ដែលបញ្ចូលក្នុងតម្លៃ option) អាចនៅខ្ពស់ ហើយ “កម្រិតការពារ” របស់ទីផ្សារ (market floor៖ កម្រិតដែលអ្នកជឿថាតម្លៃមិនងាយធ្លាក់ខ្លាំង) ទើបត្រូវបានលើកឡើង។ នេះជាការកើនឡើងក្នុងមួយថ្ងៃធំៗមួយ ស្រដៀងការឡើងរហ័សដែលធ្លាប់មានក្នុងឆ្នាំ 2024។

Oil And Defense Sector Implications

យើងត្រូវរំពឹងថា តម្លៃប្រេងឆៅអាចធ្លាក់ចុះច្រើន នៅពេលកិច្ចព្រមព្រៀងនេះរីកចម្រើន។ ការអាចត្រឡប់មកវិញនៃប្រេងអ៊ីរ៉ង់លើស 1.5 លានបារ្រែលក្នុងមួយថ្ងៃ ទៅទីផ្សារពិភពលោក បង្កើតស្ថានភាពផ្គត់ផ្គង់លើសតម្រូវការ (supply glut៖ ទំនិញលើសពីអ្វីដែលទីផ្សារត្រូវការ) ដែលមិនទាន់ត្រូវបានគណនាចូលក្នុងតម្លៃកាលពីប៉ុន្មានសប្ដាហ៍មុន។ អ្នកជួញដូរអាចពិចារណាទិញ put options លើ WTI ឬ Brent crude futures (WTI/Brent៖ ស្ដង់ដារតម្លៃប្រេងឆៅសំខាន់ៗ) ជាពិសេសបន្ទាប់ពីការកើនតម្លៃខ្លាំងក្នុងឆ្នាំ 2025 ដែលរុញប្រេងឆៅលើស $90 ក្នុងមួយបារ្រែល។

ផ្ទុយទៅវិញ វិស័យការពារជាតិ និងអាកាសចរណ៍អវកាស អាចប្រឈមមុខនឹងសម្ពាធខ្លាំង (headwinds៖ កត្តាអវិជ្ជមានរារាំងការឡើង)។ ភាគហ៊ុនដូចជា Lockheed Martin, RTX និង ETF វិស័យអាកាសចរណ៍/ការពារជាតិសរុប ITA (ETF៖ មូលនិធិជួញដូរលើផ្សារភាគហ៊ុន) អាចធ្វើបានអន់ជាងទីផ្សារទូទៅ នៅពេលទស្សនៈអំពីជម្លោះយូរអង្វែងថយចុះ។ ការទិញ put options ឬបង្កើតយុទ្ធសាស្ត្រចំណេញពេលតម្លៃធ្លាក់ (bearish spreads៖ ការរួមបញ្ចូល option ដើម្បីចំណេញពីការធ្លាក់) លើឈ្មោះទាំងនេះ ជាវិធីមួយដើម្បីចំណេញពីការផ្លាស់ប្តូរចេញពីការរំពឹងទុកចំណាយវិស័យការពារជាតិ។

បង្កើតគណនី VT Markets ពេលពិតរបស់អ្នក និង ចាប់ផ្តើមជួញដូរ ឥឡូវនេះ។