ភាគហ៊ុនអាមេរិកបន្តលេចធ្លោជាងទីផ្សារផ្សេងៗ ដោយសន្ទស្សន៍ S&P 500 ឡើង 0.12% និង NASDAQ ឡើង 0.20% ហើយទាំងពីរបង្កើតកំណត់ត្រាថ្មី។ ការកើនឡើងនេះកើតឡើង ខណៈអារម្មណ៍ទទួលហានិភ័យនៅលើទីផ្សារពិភពលោកនៅតែប្រុងប្រយ័ត្ន (មានការប្រុងប្រយ័ត្នមិនទន្ទឹងទុកហានិភ័យខ្លាំង)។

ក្រុម “Mag-7” (ក្រុមក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាធំៗ 7) ឡើង 0.64% មុនថ្ងៃប្រកាសលទ្ធផលអាជីវកម្ម (earnings: របាយការណ៍ប្រាក់ចំណេញ និងចំណូលត្រីមាស) របស់ Alphabet, Microsoft, Amazon និង Meta ដែលគ្រោងចេញថ្ងៃបន្ទាប់។ Nvidia ដឹកនាំក្រុមនេះ ដោយឡើង 4.00%។

សមិទ្ធផលមូលធនទីផ្សាររបស់ Nvidia

Nvidia បង្កើតកំណត់ត្រា “មូលធនទីផ្សារ” (market capitalisation: តម្លៃក្រុមហ៊ុនតាមទីផ្សារ គណនាពីតម្លៃភាគហ៊ុនគុណចំនួនភាគហ៊ុនសរុប) ដល់ $5.26 ត្រីលានដុល្លារ។ តម្លៃទីផ្សាររបស់ក្រុមហ៊ុនបានកើន $1.25 ត្រីលានដុល្លារ ក្នុងរយៈពេល 4 សប្ដាហ៍កន្លងមក។

សន្ទស្សន៍ Philadelphia Semiconductor Index (សន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនក្រុមហ៊ុនផលិតឈីប/សេមីកុងដាក់ថ័រ) ធ្លាក់ 1.00% បន្ទាប់ពីមានស៊េរីឡើងជាប់គ្នា 18 វគ្គជួញដូរ (18-session winning streak: ឡើងជាប់គ្នា 18 ថ្ងៃជួញដូរ)។ ក្នុងអំឡុងពេលនោះ សន្ទស្សន៍បានកើន 47.2%។

អត្ថបទត្រូវបានផលិតដោយជំនួយឧបករណ៍ AI និងត្រួតពិនិត្យដោយអ្នកកែសម្រួល។

ភាគហ៊ុនអាមេរិកកំពុងរុញទៅកំណត់ត្រាថ្មី ប៉ុន្តែភាពរឹងមាំនេះផ្តោតលើក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាធំៗប៉ុន្មាន ខណៈទីផ្សារផ្សេងទៀតនៅតែប្រុងប្រយ័ត្ន។ នេះអាចជាមូលហេតុឲ្យពិចារណាយុទ្ធសាស្ត្រដែលផ្តោតលើ “ការដឹកនាំតូចចង្អៀត” (narrow leadership: ការកើនឡើងដឹកនាំដោយភាគហ៊ុនចំនួនតិច) ដូចជា ការប្រើ “កុងត្រាជម្រើសប្រភេទ Call” (call options: សិទ្ធិទិញភាគហ៊ុន/សន្ទស្សន៍នៅតម្លៃកំណត់មុនថ្ងៃផុតកំណត់) លើ Nasdaq 100។ ខណៈ VIX (សន្ទស្សន៍វាស់ “ការភ័យខ្លាច” និងភាពរំញ័រ/ឡើងចុះរបស់ទីផ្សារ) នៅកម្រិតទាបប្រហែល 13.5 ការទិញជម្រើសទាំងនេះ ដើម្បីចាប់យកឱកាសឡើងបន្ថែម មានថ្លៃមិនខ្ពស់ពេក (options premium: ថ្លៃ/តម្លៃបង់ដើម្បីទិញកុងត្រាជម្រើស)។

យុទ្ធសាស្ត្រជម្រើសសម្រាប់រដូវប្រកាសលទ្ធផល

ការកើនឡើង $1.25 ត្រីលានដុល្លាររបស់ Nvidia ក្នុងខែចុងក្រោយ បានរុញ “ភាពរំញ័រព្យាករណ៍” (implied volatility: កម្រិតរំញ័រ/ឡើងចុះដែលទីផ្សាររំពឹង ហើយត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងតម្លៃជម្រើស) លើជម្រើសរបស់វា ឲ្យខ្ពស់ជាងទីផ្សារទូលំទូលាយ។ នេះបង្កើតឱកាសឲ្យអ្នកជួញដូរ “លក់ថ្លៃជម្រើស” (sell premium: ទទួលប្រាក់ពីការលក់កុងត្រាជម្រើស) ដោយឧទាហរណ៍ “covered calls” (លក់ call ខណៈកាន់ភាគហ៊ុនដើម ដើម្បីទទួលថ្លៃជម្រើស និងកាត់បន្ថយហានិភ័យ) ដោយទស្សន៍ទាយថា ការឡើងលឿនអាចចាប់ផ្តើមយឺត។ ខ្លះទៀតមើលឃើញរដូវប្រកាសលទ្ធផលជាកត្តាជំរុញឲ្យមានចលនាធំៗ រហូតធ្វើឲ្យ “straddles” (ទិញ call និង put នៅតម្លៃអនុវត្តដូចគ្នា ដើម្បីចំណេញបើតម្លៃផ្លាស់ប្តូរខ្លាំងទៅទិសណាមួយ) ជាជម្រើសសមរម្យ ដើម្បីចំណេញពីការបំបែកចលនា (breakout: តម្លៃបែកចេញពីជួរចលនាចាស់) ទាំងឡើងឬចុះ។

ការបញ្ចប់ស៊េរីឡើង 18 ថ្ងៃរបស់ Philadelphia Semiconductor Index ជាសញ្ញាថា ផ្នែកឈីបនៃវិស័យបច្ចេកវិទ្យា អាច “ឡើងលើសកម្រិត” (overextended: ឡើងលឿនពេក ហានិភ័យថាត្រូវសម្រាក ឬថយចុះ)។ ស្ថានភាពស្រដៀងគ្នា បានកើតឡើងកណ្ដាលឆ្នាំ 2025 ដែលការឡើងខ្លាំងនៅក្រុមឈីប ត្រូវបានបន្តដោយខែចលនាជាប់ចំហៀង (sideways consolidation: តម្លៃរត់ក្នុងជួរតូច មិនឡើងមិនចុះច្បាស់)។ នេះបង្ហាញថា អាចជាពេលសម ដើម្បីទិញ “put options” (ជម្រើសលក់: សិទ្ធិលក់នៅតម្លៃកំណត់) លើ ETF វិស័យឈីប ដូចជា SOXX ដើម្បីការពារ (hedge: កាត់បន្ថយហានិភ័យពីការធ្លាក់) ប្រសិនបើមានការថយចុះ (pullback: ការធ្លាក់ត្រឡប់ក្រោយបន្តិច)។

ដោយមានលទ្ធផលពីក្រុមហ៊ុនធំៗ ដូចជា Microsoft, Alphabet និង Meta នឹងចេញក្នុង 2 សប្ដាហ៍ខាងមុខ “ភាពរំញ័ររយៈខ្លី” (short-term volatility: ការឡើងចុះខ្លាំងក្នុងរយៈពេលខ្លី) នៅទីផ្សារ មានទំនោរខ្ពស់នឹងកើនឡើង។ នេះជាស្ថានភាពសាកសមសម្រាប់ប្រើ “strangles” (ទិញ call និង put ប៉ុន្តែតម្លៃអនុវត្តខុសគ្នា ដើម្បីចំណេញបើតម្លៃរំញ័រខ្លាំង ដោយមិនចាំបាច់ទាយទិស) ដែលអាចចំណេញពីការលោតតម្លៃធំៗ ដោយមិនចាំបាច់ទាយទិសឲ្យត្រឹមត្រូវ។ របៀបដែលទីផ្សារឆ្លើយតបចំពោះលទ្ធផលទាំងនេះ អាចកំណត់ទិសដៅថា តើការឡើងនៅវិស័យបច្ចេកវិទ្យា អាចបន្តទៅរដូវក្តៅឬអត់។

បង្កើតគណនី VT Markets ផ្ទាល់របស់អ្នក និង ចាប់ផ្តើមជួញដូរ ឥឡូវនេះ។