ការបញ្ជាទិញទំនិញប្រើប្រាស់បានយូរ (durable goods orders៖ ទំនិញដែលប្រើបានយូរ ដូចជា ម៉ាស៊ីន ឧបករណ៍ផលិតកម្ម យានយន្ត) របស់សហរដ្ឋអាមេរិក បានធ្លាក់ចុះ 1.4% ក្នុងខែមីនា។ លទ្ធផលនេះទាបជាងការព្យាករណ៍ដែលរំពឹងថានឹងកើនឡើង 0.5%។

ការចេញផ្សាយនេះប្រៀបធៀបលទ្ធផលខែមីនាជាមួយការរំពឹងទុករបស់ទីផ្សារ។ វាបង្ហាញថាការបញ្ជាទិញបានធ្លាក់ចុះ មិនមែនកើនឡើងទេ។

ផលប៉ះពាល់ចំពោះកំណើនសេដ្ឋកិច្ច និងទ្រព្យសកម្មមានហានិភ័យ

របាយការណ៍ទំនិញប្រើប្រាស់បានយូរ ខែមីនា បង្ហាញការធ្លាក់ចុះ -1.4% ខណៈទីផ្សាររំពឹងថា +0.5% បញ្ជាក់ថាការចំណាយវិនិយោគរបស់អាជីវកម្ម (business investment៖ ចំណាយទិញម៉ាស៊ីន ឧបករណ៍ និងសមត្ថភាពផលិត) កំពុងថយចុះខ្លាំង។ សញ្ញានេះមិនមែនកើតឡើងតែម្តងទេ ព្រោះសំណើសុំអត្ថប្រយោជន៍អត់ការងារ (jobless claims៖ ចំនួនអ្នកដាក់ពាក្យសុំប្រាក់ជំនួយពេលគ្មានការងារ) សប្តាហ៍មុនក៏កើនឡើងដល់កម្រិតខ្ពស់បំផុតក្នុង 3 ខែ គឺ 225,000។ នេះមានន័យថាសេដ្ឋកិច្ចអាចកំពុងត្រជាក់ចុះ ហើយទីផ្សារអាចរំញ័រខ្លាំងជាងមុន។

សម្រាប់ការវិនិយោគក្នុងភាគហ៊ុន (equity exposure៖ ការកាន់កាប់/ប៉ះពាល់ទៅលើភាគហ៊ុន) អាចប្រើ “put options ការពារ” (protective put options៖ កិច្ចសន្យាជម្រើសដែលអនុញ្ញាតឲ្យលក់តម្លៃកំណត់ ដើម្បីការពារការខាតបង់ពេលតម្លៃធ្លាក់) លើសូចនាករទីផ្សារទូលំទូលាយ ដូចជា SPY និង QQQ (ETF៖ មូលនិធិប្តូរតាមផ្សារ ដែលតាមដានសូចនាករ)។ វិស័យវដ្តសេដ្ឋកិច្ច (cyclical sectors៖ វិស័យដែលឡើងចុះតាមសេដ្ឋកិច្ច) មានហានិភ័យខ្ពស់ ដូច្នេះការលក់ខ្វះ (shorting៖ លក់មុនហើយទិញត្រឡប់ពេលក្រោយ ដើម្បីចំណេញពីការធ្លាក់) កិច្ចសន្យាអនាគត (index futures៖ កិច្ចសន្យាទិញ/លក់សូចនាករនាពេលអនាគត) លើវិស័យឧស្សាហកម្ម ឬទំនិញមិនចាំបាច់ (consumer discretionary៖ ទំនិញ/សេវាដែលអ្នកប្រើប្រាស់អាចកាត់បន្ថយពេលសេដ្ឋកិច្ចអាក្រក់) អាចជាវិធីត្រង់ៗក្នុងការទទួលអត្ថប្រយោជន៍ពីភាពខ្សោយនេះ។

ទិន្នន័យសេដ្ឋកិច្ចដែលមិនរំពឹងទុកនេះ អាចធ្វើឲ្យ VIX (សូចនាករភាពភ័យខ្លាច/ភាពប្រែប្រួលរបស់ទីផ្សារ) ដែលបច្ចុប្បន្ននៅជិត 17 កើនឡើង ព្រោះភាពមិនច្បាស់លាស់កើន។ អាចទិញ VIX call options (call options៖ កិច្ចសន្យាដែលអនុញ្ញាតឲ្យទិញតម្លៃកំណត់ ដើម្បីចំណេញពេលតម្លៃឡើង) ឬកាន់ long VIX futures (កាន់ long៖ រំពឹងឡើង; futures៖ កិច្ចសន្យាអនាគត) ដើម្បីទទួលផលពីការកើនឡើងនៃភាពរំញ័រ។ វាជាវិធីការពារពេលមានលទ្ធភាពកែតម្រូវទីផ្សារ (market correction៖ ការធ្លាក់ចុះគួរសមបន្ទាប់ពីឡើងយូរ) កើនឡើង។

អត្រាការប្រាក់ ប្រាក់ដុល្លារ និងទិសដៅគោលនយោបាយ

របាយការណ៍នេះដាក់សម្ពាធលើធនាគារកណ្តាលអាមេរិក (Federal Reserve/Fed៖ ស្ថាប័នកំណត់គោលនយោបាយអត្រាការប្រាក់ និងការគ្រប់គ្រងប្រាក់) ឲ្យពិចារណាប្តូរទិសដៅគោលនយោបាយមុនកិច្ចប្រជុំសប្តាហ៍ក្រោយ។ ទីផ្សារឥឡូវកំពុងប៉ាន់ប្រមាណថាមានឱកាសកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់ (rate cut៖ បន្ថយអត្រាគោល) មុនចុងឆ្នាំខ្ពស់ជាងមុន ដែលអាចធ្វើឲ្យអត្រាផលចំណេញប័ណ្ណបំណុល (bond yields៖ អត្រាចំណេញពីការកាន់ប័ណ្ណបំណុល) ធ្លាក់ចុះ។ អាចពិចារណាបន្ថែមកាន់ long លើ U.S. Treasury note futures (ប័ណ្ណបំណុលរដ្ឋាភិបាលអាមេរិក៖ ឧបករណ៍ខ្ចីប្រាក់រដ្ឋ; futures៖ កិច្ចសន្យាអនាគត) ដើម្បីទទួលអត្ថប្រយោជន៍ពេលអត្រាការប្រាក់ធ្លាក់។

សេដ្ឋកិច្ចខ្សោយ និងលទ្ធភាពអត្រាការប្រាក់ទាប អាចធ្វើឲ្យប្រាក់ដុល្លារអាមេរិកអន់ថយ។ ការលក់ខ្វះសូចនាករប្រាក់ដុល្លារ (DXY៖ សូចនាករវាស់តម្លៃដុល្លារប្រៀបធៀបនឹងរូបិយប័ណ្ណសំខាន់ៗ) តាមរយៈកិច្ចសន្យា futures ជាវិធីត្រង់ៗក្នុងការចូលតាមទិសដៅនេះ។ ក៏អាចរំពឹងថាមូលនិធិអាចហូរចូលរូបិយប័ណ្ណសុវត្ថិភាព (safe-haven currencies៖ រូបិយប័ណ្ណដែលមនុស្សចូលទៅពេលហានិភ័យខ្ពស់) ដូចជា យេនជប៉ុន និងហ្វ្រង់ស្វីស។